Волшебное прикосновение Кэти Вуд в ARK Invest возвращается

ARK Invest Кэти Вуд снова на вершине в этом году, причем весьма громко. Доминирование трудно игнорировать, но большинство инвесторов так и делают. ETF ARK Invest претендуют на четыре из пяти первых мест среди самых высокодоходных, активно торгуемых диверсифицированных ETF США в этом году, начиная с 11 декабря, говорится в анализе Investor's Business Daily данных Morningstar Direct. Флагманский ETF ARK Innovation (ARKK) вырос на 45,4% по совокупной доходности в 2025 году, а ARK Autonomous Technology & Robotics (ARKQ) - на 48,9%, превзойдя доходность S&P 500 в 17,7%. Лишь один диверсифицированный ETF, Invesco WilderHill Clean Energy (PBW), превосходит выдающиеся фонды ARK с доходностью 63,1%. По словам Тодда Розенблута из TMX Vetta Fi, эффективность фондов ARK улучшается за счет сильной концентрации на конкретных темах. «Эта стратегия была прибыльной в этом году, но она по своей сути несет в себе более высокий риск», - сказал он. И на этот раз инвесторы не верят в это. Исследование фондов ARK Учитывая впечатляющий рост акций AI в этом году, неудивительно, что ETF ARK Autonomous Technology с активами в $1,7 млрд. так хорошо себя чувствует. Второе место в портфеле ETF занимает производитель компьютерного оборудования Teradyne (TER). В этом году акции выросли более чем на 60% благодаря устойчивому спросу на чипы, используемые в моделях обучения искусственного интеллекта. Palantir Technologies (PLTR) — еще одна крупная позиция в ETF с долей 5,6%. А акции компании, занимающейся безопасностью с использованием искусственного интеллекта, в этом году выросли более чем на 148%. В поисках большей диверсификации ETF ARK Innovation с активами в $7,8 млрд использует несколько более диверсифицированный подход. Но он также в значительной степени ориентирован на акции технологических компаний. Технологии составляют 23% портфеля ETF, что делает его вторым по значимости после здравоохранения с 26%. А лидирующую позицию ETF с почти 12% портфеля занимает производитель электромобилей, связанный с технологиями, Tesla (TSLA). Но некоторые другие ETF преуспевают благодаря большей диверсификации. Он указывает на $109,8 млн активов Alger 35 ETF (ATFV) и $218,8 млн активов Alger Concentrated Equity ETF (CNEQ). «CNEQ инвестирует в компании, извлекающие выгоду из возможностей роста в области искусственного интеллекта, включая Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) и Meta (META)», — сказал Розенблут. «Важно отметить, что оставшаяся часть фонда инвестируется в другие акции за пределами технологического сектора, такие как Constellation Energy (CEG), которые по-прежнему предлагают явный потенциал долгосрочного роста». Между тем, компания Invesco S&P 500 High Beta (SPHB) с активами в $491 млн рассчитывает на большую прибыль без участия людей, занимающихся сбором акций. В этом году он вырос на 34%. ETF «отслеживает 100 акций индекса S&P 500 с наивысшим бета-коэффициентом, и эта стратегия риска, которая хорошо сработала в этом году. Конкуренция растет Учитывая высокие результаты ARK в этом году, удивительно, что инвесторы не гоняются за ним своими деньгами. Инвесторы фактически выводят деньги. По словам Розенблюта, по состоянию на 8 декабря чистый отток средств ARK на твердом уровне составил $1,8 млрд. «ARKK лидировала с чистым оттоком более 800 миллионов долларов, а интернет-ETF ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) также потерял деньги, погасив более 200 миллионов долларов». Почему? Другие фондовые компании, в том числе компании взаимных фондов, которые теперь предлагают ETF, создают более жесткую конкуренцию ARK. iShares A.I. от BlackRock Инновационный и технологический активный ETF (BAI) в этом году получил большой приток средств и теперь имеет активы в размере 8,4 миллиарда долларов. ETF, запущенный только в октябре 2024 года, в этом году принес почти 32% прибыли. «ARK потеряла способность привлекать новых инвесторов с помощью тематических ETF, пространства, в котором они раньше доминировали», — сказал Розенблут. «Другие фирмы добились успеха». Может быть, отличная производительность — это еще не все? ARK в движении Большинство крупнейших диверсифицированных ETF года являются частью ARK Invest. Источники: Morningstar Direct, MarketSurge. Следите за Мэттом Кранцем на X на @mattkrantz ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ