Грег Абель прокладывает новый курс для Berkshire Hathaway с помощью стратегических шагов

В переломный период для Berkshire Hathaway Грег Абель, новый CEO, сменивший легендарного Уоррена Баффета, принимает решительные меры, которые изменяют инвестиционный ландшафт этой огромной конгломерации. После ухода Баффета на пенсию в конце прошлого года Абель взял управление огромным портфелем Berkshire Hathaway стоимостью 360 миллиардов долларов и не терял времени, чтобы нанести своё видение на будущее компании. Одним из его значительных ранних действий было значительное увеличение инвестиций Berkshire в Alphabet, материнскую компанию Google. В течение первого квартала Абель не только утроил долю Berkshire в Alphabet, но и ещё усилил это обязательство, вложив дополнительные 17 миллиардов долларов в покупку акций во втором квартале. Это подняло Alphabet на третье место среди крупнейших вложений в портфеле Berkshire Hathaway, демонстрируя уверенность Абеля в траектории роста этого технологического гиганта. Однако Alphabet не является коронной драгоценностью в огромной коллекции Berkshire. Самое примечательное инвестиционное решение лежит ближе к дому. В повороте, который вызвал интерес у наблюдателей из индустрии, Абель выделил акции самой Berkshire Hathaway как основной актив, готовый к росту. С момента ключевого изменения политики выкупа акций в середине 2018 года, Berkshire Hathaway приняла агрессивную стратегию обратного выкупа акций, которую Абель продолжает активно поддерживать. Совет директоров компании изменил политику выкупа, разрешив неограниченные выкупы, пока конгломерат поддерживает крепкий резерв наличных средств не менее 30 миллиардов долларов и акции считаются внутренне недооценёнными. Следуя этому принципу, 78 миллиардов долларов было использовано для выкупа почти 13% размещённых акций за 24 квартала к июню 2024 года, значительно увеличивая ценность оставшихся акций. После короткой паузы в активности по выкупу акций Абель возобновил этот подход с убеждением. С марта под его руководством на выкуп акций было направлено ещё 4,53 миллиарда долларов, подтверждая приверженность Berkshire долгосрочным инвесторам. Эта стратегия не только повышает акционерную ценность путём уменьшения количества акций, тем самым увеличивая доли существующих акционеров, но и усиливает доходность на акцию компании, делая её более привлекательным инвестиционным предложением. С учётом этих событий и демонстрированной Абелем стратегии, приоритизирующей внутреннюю ценность через стратегические приобретения и обратный выкуп, Berkshire Hathaway готова продолжить свою традицию обеспечения значительной ценности и вознаграждений для своих акционеров.